Historiquement, septembre est un mois difficile pour les marchés boursiers. En fait, dans la tradition des marchés, c’est septembre qui a la pire réputation, et de loin. Au cours des cent dernières années, le cours des actions a baissé en moyenne de 1 % en septembre, en faisant de ce mois l’un des deux seuls (avec février, par une faible marge) à afficher un rendement moyen négatif pour les épargnants.

Septembre 2009 a toutefois fait mentir la tendance. Plusieurs des indices mondiaux ont poursuivi leur progression, les indices DOW et MSCI World progressant tous deux de plus de 5 %. L’indice MSCI s’est maintenant apprécié de plus de 60 % depuis le creux de mars. En plus de la reprise des marchés boursiers, il y a d’autres raisons d’être optimistes : le Groupe des 20 (G20) s’est engagé à consacrer 12 billions de dollars pour relancer la croissance mondiale. Différents pays, depuis l’Allemagne et la France jusqu’à Hong Kong et la Nouvelle- Zélande, sont maintenant sortis de la récession.

Le Fonds de retraite mondial ROI a été en mesure de suivre le rythme de l’indice MSCI World et a progressé d’environ 5 %. Ce rendement est encore plus impressionnant si l’on considère que l’indice est composé uniquement d’actions alors que le Fonds a un mandat équilibré qui comprend des titres à revenu fixe. Le Fonds continue de bénéficier de la souspondération dans les titres à revenu fixe traditionnels en faveur de placements privés dont le rendement est plus élevé.

Attendez-vous à ce que la combinaison d’actifs du Fonds maintienne le cap. Nous pensons que sa composition unique place le Fonds, qui est investi dans des titres de sociétés à forte et moyenne capitalisation, dans des obligations et dans des placements privés, en bonne position pour obtenir d'excellents résultats à long terme. Les épargnants qui ont investi dans le Fonds de retraite mondial ROI tirent parti de l’expertise de deux des meilleurs gestionnaires de placement, dont les stratégies uniques permettent de lisser les périodes de volatilité. Le Fonds atténue également les effets de la volatilité en adoptant une politique de couverture du risque de change unique qui protège les porteurs de parts d’un plus grand risque de change.

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