L'art et la science de la diligence raisonnable
le 17 mars 2008

ROI Capital se spécialise dans le prêt de placements privés, offert par la famille de fonds de ROI. Les placements privés sont des prêts garantis faits à des sociétés qui cherchent à se développer et à prendre de l'expansion. Nombre de ces sociétés entreprenantes préfèrent rassembler des fonds en empruntant plutôt que de céder des actions sur les marchés boursiers ou à de nouveaux partenaires commerciaux. Les prêts peuvent être passés en charges, ce qui permet à la société de conserver la propriété et le contrôle de ses affaires de manière efficiente sur le plan fiscal.

Les mauvais prêts faits aux personnes incapables de rembourser ce qu'elles ont emprunté continuent de délier les langues des journalistes. Ce n'est pas le cas pour les placements privés de ROI. Les placements privés de ROI sont des prêts stratégiques et documentés avec diligence, sélectionnés et recommandés par des intermédiaires qualifiés (tels que des banques à charte et des comptables) et par l'équipe expérimentée en placements de ROI; ils sont par ailleurs proposés aux bonnes entreprises dans les bonnes conditions de prêt. Ces prêts transparents suivent les barèmes de paiements réguliers et sont associés à une stratégie de sortie clairement définie.

ROI est toujours à l'affût de nouvelles possibilités de prêt

La recherche de bonnes sociétés est l'aspect le plus important du processus de prêt de ROI. Dirigée par Neil Macpherson, vice-président principal des placements, l'équipe expérimentée en placements de ROI formée de cinq personnes entretient une relation avec des sociétés et des intermédiaires pour s'assurer de trouver des sociétés qui satisfont à leurs normes élevées en matière de prêt, voire les dépassent. En créant activement des relations avec un grand nombre d'entreprises et en gérant la filière du prêt, ROI établit souvent des liens avec des sociétés plusieurs années avant que celles-ci aient besoin d'un financement. « Nous passons beaucoup de temps à faire connaissance avec les sociétés. Nous avons une connaissance approfondie de l'emprunteur potentiel avant de procéder à une évaluation formelle », déclare M. Macpherson.

Prévenir les défaillances – L'art et la science de la diligence raisonnable

Si les bonnes conditions de prêt se présentent avec une société appropriée, ROI suit des procédures rigoureuses et systématiques de diligence raisonnable. L'équipe chargée des placements analyse toutes les vérifications financières et tous les états financiers commerciaux et personnels, puis elle entreprend une macroanalyse approfondie du secteur de l'emprunteur pour déterminer les avantages, les inconvénients et les tendances.

ROI mène également une enquête personnelle approfondie de la société et de son équipe dirigeante, analysant les vérifications financières et les états financiers personnels et procédant à une vérification des antécédents et du casier judiciaire des cadres supérieurs. L'équipe de ROI chargée des placements rendra visite aux clients cinq fois ou plus, fera une visite des locaux de la société, appellera les clients et parlera aux fournisseurs. « Le processus permet d'obtenir des renseignements très détaillés parce que nous comprenons déjà l'équipe de direction et que nous pouvons tout lui demander », affirme M. Macpherson.

Surveillance et évaluation – Renforcement des liens

Chaque membre de l'équipe de ROI chargée des placements évalue les prêts une fois par mois. Si ROI pressent des obstacles potentiels, il communique avec le client afin d'évaluer la situation. « Nous procédons constamment à des évaluations, si bien que nous ne sommes jamais dans une situation de crise », déclare M. Macpherson. « Si nous pressentons un problème, nous demandons à l'équipe de direction ce qui s'est passé ce mois-ci et pourquoi, puis nous restons engagés pendant toute la durée du prêt ».

Les placements privés de ROI sont également associés à un barème de paiements et à une stratégie de sortie prévisibles, ce qui signifie que toutes les parties en jeu savent exactement quand le prêt sera remboursé. Une stratégie de sortie clairement définie, des prêts fructueux et des relations bien établies sont les éléments qui permettent de s'assurer que les sociétés qui ont déjà remboursé un placement privé ROI par le passé peuvent revenir ultérieurement pour un autre financement de croissance.

Retour